Negócio busca reduzir dívida bilionária da CSN e depende de aprovação de órgãos reguladores no Brasil e na China
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) anunciou a venda da CSN Cimentos para o grupo chinês Huaxin Building Materials Group em uma operação avaliada em R$ 12,7 bilhões. A transação representa uma das maiores negociações do setor industrial brasileiro nos últimos anos e faz parte da estratégia da companhia para reduzir seu elevado nível de endividamento.
Segundo a empresa, o valor divulgado corresponde ao chamado enterprise value (valor da empresa), que inclui ativos e dívidas da cimenteira. O montante ainda poderá sofrer ajustes relacionados à dívida líquida e ao capital de giro da CSN Cimentos na data de conclusão do negócio.
A venda ocorre em um momento de reorganização financeira da CSN, que encerrou o segundo trimestre com dívida líquida de R$ 42,1 bilhões. A expectativa é que os recursos obtidos com a negociação contribuam significativamente para a redução da alavancagem financeira da companhia.
A conclusão da operação, entretanto, ainda depende do cumprimento de exigências regulatórias. O negócio precisa receber o aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e também das autoridades reguladoras da China.
Considerada a segunda maior fabricante de cimento do Brasil, a CSN Cimentos possui cerca de 20% de participação no mercado nacional. Com a aquisição, a Huaxin amplia sua presença no país e fortalece sua atuação em um dos maiores mercados de materiais de construção da América Latina.
A entrada da companhia chinesa no segmento de produção de cimento no Brasil marca mais um avanço dos investimentos asiáticos na indústria nacional. A Huaxin já havia iniciado operações no país em 2024, quando adquiriu ativos ligados à produção de agregados para a construção civil no estado de São Paulo.
Em comunicado ao mercado, a CSN afirmou que a operação representa um passo importante para o fortalecimento de sua estrutura de capital e para o avanço de seu plano de desalavancagem financeira.
A expectativa agora é pela análise dos órgãos competentes, etapa decisiva para que a transferência de controle da cimenteira seja efetivamente concluída.
